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电子行业:三大运营商齐布局,IOT商用化提速在即

发布时间:2016-07-16    研究机构:方正证券

【事件】

继中国联通和中国移动相继宣布物联网规划后,中国电信在7月15日召开的“2016年天翼智能终端交易博览会”上,联合高通、华为、中兴、英特尔、博世、SAP、IBM、爱立信、深创投、中科院上海微系统所、北邮和东南大学12家单位,共同发起成立“天翼物联产业联盟”。

【点评】

1.三大运营商集体发力IOT网络建设

近几年,通信业务增长放缓,全球运营商纷纷寻找新的增长点,物联网成为许多运营商必争的市场。比如,美国运营商AT&T专门成立了“移动和商业”部门,把物联网业务当作未来最大的利润增长点。中国电信计划于明年上半年实现800MHzNB-IoT全网覆盖。中国移动、中国联通同样对物联网充满了野心,16年底有望进行小范围试商用部署。中国移动公众物联网自2014年11月底正式商用,截至今年6月,用户已超过2700万。中国联通在2015年5月就创立全国统一的物联网平台,并与华为、上海物联网有限公司等合作伙伴就NB-IoT展开深入合作。

2.商业化NB-IOT芯片、基站有望加速推出

在NB-IOT标准公布后,华为海思将于今年9月底火速推出NB-IOT商用芯片,预计将会是业内第一款正式商用的NB芯片;英特尔、MTK、高通等也有望在四季度及明年推出。在3GPP标准冻结后,预计三季度华为、爱立信、中兴等厂商将会推出符合国内运营商企标的商业化基站产品,成为NB-IOT网络建设的必要准备。

3.投资建议:

16年是IOT大发展的起始之年,三季度建议优先把握上述强催化剂下的主题机会。中长期可梯次布局终端感知和网络设备商、IOT运营商、平台及服务提供商相关优秀公司。推荐关注标的:汉威电子、宜通世纪、苏州固锝(002079)、耐威科技、三川智慧、五洋科技、盾安环境、和而泰。

4、风险提示:物联网部署不达预期的风险,行业应用不及预期的风险。

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